Published On: 周四, 9月 4th, 2014

A股成交创四年新高背后:炒房、买矿资金跑步入场

9月3日,沪深两市高开高走,沪指一举突破前期2270点的高点,创出15个月来的新高。两市成交4033亿元,刷新了前一交易日创下的3687亿记录,再创2010年11月以来的新高。记者从多个机构人士处调查了解到,A股放量暴涨背后,一批来自煤矿、房地产、银行理财等此前不涉猎股市的增量资金跑步入场。
场外资金试水股市

8月下旬以来,上海、深圳、广州多地的私募基金都收到了来自客户的新增委托资金。

“我们客户的增量资金有5000万元左右。”西域投资董事总经理周水江说,客户集中追加投资是在8月末。在此之前,这笔资金用于购买银行理财产品或是银行定期存款。

除银行渠道的场外资金外,周水江注意到有一批房地产市场的资金,近期正试探性流入股市。

“昨天(9月2日)晚上就有一位做房地产的老板打电话,说有几千万资金想进股市。”周水江说,有几位房地产老板几年前曾投资股市,因投资亏损而离场。但7月以来的赚钱效应,吸引这批资金重新关注A股。

上海策通投资董事总经理吴米佳亦向21世纪经济报道记者介绍,浙江一带早几年炒房的资金,8月初就开始试探性投资二级市场。其中,上海策通投资在8月初的新增委托资金就有3个亿。

21世纪经济报道记者采访了解到,这一轮A股市场的快速上涨始于7月22日。随后的10个交易日,上证指数上涨168点,涨幅达8.22%,很多个股更是累积了20%-30%的涨幅。

A股的赚钱效应,迅速吸引了场外资金的关注。

“8月初就有很多做房地产、做矿的老板都来问,股市是不是有机会。”深圳多和美投资管理公司董事总经理张益凡介绍,彼时,来自实业的资金对A股感兴趣,但并没有采取行动。

但半个月后,开始有一些实业资金将一部分资金委托给私募基金管理。

“他们是一点点追加投资。今天(9月3日)就有一些钱进来。”张益凡透露,这批新增资金来自山西的煤老板,他们近期买股票的重要理由是“觉得煤矿生意没法做了”。

虽然煤老板开始转而投资股市,但其投资金额并不大。“现在还没到2009年高峰时期的投资金额,大概只占四分之一。”张益凡说。

同时做一二级市场投资的新价值投资委员会主席罗伟广,亦注意到有很多场外的增量资金开始进入股市。

“我接触到很多做实业的客户,资金规模都是几千万左右。这批资金在去年以前是投资在房地产、信托产品或者是放民间借贷,今年都放在银行的理财产品。”罗伟广说,这些老板近期关注股市的共同特点是手上的资金没有出路。

“银行理财产品的年化收益率是5%-6%,不是很高。最近股市有赚钱效应了,他们觉得A股已经熊了9年,可以把一部分资金配置在股票上。”罗伟广表示,这部分客户以前并没有接触股市,近期只是尝试性投资A股。

场内资金追加投资

来自房地产、煤矿、银行理财资金开始关注股市,只是新增资金流入的一个缩影。近期增量资金的主要来源,还是来自场内投资者的追加投资。

“我们上半年的仓位在50%以下,但7月以来就慢慢加上去,现在已到80%水平。”吴米佳透露,其在上半年的策略是短线交易,持股收益达到5%就兑现。但最近的策略修正为中长期持股策略。

公募基金同样增加了A股的持仓比例。

“上半年的仓位基本是维持在70%附近,但8月加了10个点的仓位。”华南一位基金经理透露,截至8月下旬,公司股票型基金的平均仓位已经达到85%左右。

除机构提升仓位外,A股市场的增量资金流入,很大一部分来自个人投资者的新增资金。

“市场并不缺资金,只要A股有赚钱效应,就会有各路的资金流进股市,比如融资股票。”华润信托一位投资经理介绍,今年以来业内新发了不少结构化的信托产品,仅华润信托平台的新发规模就达到180亿,认购者以个人客户为主。

两融余额的增加,从侧面印证了个人投资者在最近一个月正增加A股的投资比例。

公开数据显示,自7月11日至8月底,A股两融余额从4200亿元增加至5237亿元。不到两个月时间,两融余额增加幅度达到千亿水平。

中国证券投资者保护基金披露的最新数据显示,8月25日至29日这一周,证券市场交易结算资金银证转账增加额为4372亿元,减少额为2193亿元,净变动额为2179亿元。

这是保证金数据自2012年4月有统计以来,单周净转入规模最高的一次。

另外一个代表着投资者入市愿望转强的数据是8月25日至29日这一周,基金开户数创出今年3月以来的新高,股票开户数亦维持在16万户以上的较高水平。

除枯燥的数据外,一个有意思的细节从侧面呈现了投资者对股市信心的恢复。

8月31日,嘉实基金在珠江新城举办的“吹响牛市号角”的策略。会议开始前十分钟,能容纳500人的会场,已经找不到座位。

新华社三天九文助阵 A股给力再创新高

9月3日,沪深两市高开高走,沪指一举突破前期2270点的高点,创出15个月来的新高。两市成交4033亿元,刷新了前一交易日创下的3687亿记录,再创2010年11月以来的新高。

21世纪经济报道记者从多个机构人士处调查了解到,A股放量暴涨背后,一批来自煤矿、房地产、银行理财等此前不涉猎股市的增量资金跑步入场。

场外资金试水股市

8月下旬以来,上海、深圳、广州多地的私募基金都收到了来自客户的新增委托资金。

“我们客户的增量资金有5000万元左右。”西域投资董事总经理周水江说,客户集中追加投资是在8月末。在此之前,这笔资金用于购买银行理财产品或是银行定期存款。

除银行渠道的场外资金外,周水江注意到有一批房地产市场的资金,近期正试探性流入股市。

“昨天(9月2日)晚上就有一位做房地产的老板打电话,说有几千万资金想进股市。”周水江说,有几位房地产老板几年前曾投资股市,因投资亏损而离场。但7月以来的赚钱效应,吸引这批资金重新关注A股。

上海策通投资董事总经理吴米佳亦向21世纪经济报道记者介绍,浙江一带早几年炒房的资金,8月初就开始试探性投资二级市场。其中,上海策通投资在8月初的新增委托资金就有3个亿。

21世纪经济报道记者采访了解到,这一轮A股市场的快速上涨始于7月22日。随后的10个交易日,上证指数上涨168点,涨幅达8.22%,很多个股更是累积了20%-30%的涨幅。

A股的赚钱效应,迅速吸引了场外资金的关注。

“8月初就有很多做房地产、做矿的老板都来问,股市是不是有机会。”深圳多和美投资管理公司董事总经理张益凡介绍,彼时,来自实业的资金对A股感兴趣,但并没有采取行动。

但半个月后,开始有一些实业资金将一部分资金委托给私募基金管理。

“他们是一点点追加投资。今天(9月3日)就有一些钱进来。”张益凡透露,这批新增资金来自山西的煤老板,他们近期买股票的重要理由是“觉得煤矿生意没法做了”。

虽然煤老板开始转而投资股市,但其投资金额并不大。“现在还没到2009年高峰时期的投资金额,大概只占四分之一。”张益凡说。

同时做一二级市场投资的新价值投资委员会主席罗伟广,亦注意到有很多场外的增量资金开始进入股市。

“我接触到很多做实业的客户,资金规模都是几千万左右。这批资金在去年以前是投资在房地产、信托产品或者是放民间借贷,今年都放在银行的理财产品。”罗伟广说,这些老板近期关注股市的共同特点是手上的资金没有出路。

“银行理财产品的年化收益率是5%-6%,不是很高。最近股市有赚钱效应了,他们觉得A股已经熊了9年,可以把一部分资金配置在股票上。”罗伟广表示,这部分客户以前并没有接触股市,近期只是尝试性投资A股。

场内资金追加投资

来自房地产、煤矿、银行理财资金开始关注股市,只是新增资金流入的一个缩影。近期增量资金的主要来源,还是来自场内投资者的追加投资。

“我们上半年的仓位在50%以下,但7月以来就慢慢加上去,现在已到80%水平。”吴米佳透露,其在上半年的策略是短线交易,持股收益达到5%就兑现。但最近的策略修正为中长期持股策略。

公募基金同样增加了A股的持仓比例。

“上半年的仓位基本是维持在70%附近,但8月加了10个点的仓位。”华南一位基金经理透露,截至8月下旬,公司股票型基金的平均仓位已经达到85%左右。

除机构提升仓位外,A股市场的增量资金流入,很大一部分来自个人投资者的新增资金。

“市场并不缺资金,只要A股有赚钱效应,就会有各路的资金流进股市,比如融资股票。”华润信托一位投资经理介绍,今年以来业内新发了不少结构化的信托产品,仅华润信托平台的新发规模就达到180亿,认购者以个人客户为主。

两融余额的增加,从侧面印证了个人投资者在最近一个月正增加A股的投资比例。

公开数据显示,自7月11日至8月底,A股两融余额从4200亿元增加至5237亿元。不到两个月时间,两融余额增加幅度达到千亿水平。

中国证券投资者保护基金披露的最新数据显示,8月25日至29日这一周,证券市场交易结算资金银证转账增加额为4372亿元,减少额为2193亿元,净变动额为2179亿元。

这是保证金数据自2012年4月有统计以来,单周净转入规模最高的一次。

另外一个代表着投资者入市愿望转强的数据是8月25日至29日这一周,基金开户数创出今年3月以来的新高,股票开户数亦维持在16万户以上的较高水平。

除枯燥的数据外,一个有意思的细节从侧面呈现了投资者对股市信心的恢复。

8月31日,嘉实基金在珠江新城举办的“吹响牛市号角”的策略。会议开始前十分钟,能容纳500人的会场,已经找不到座位。

赵丹阳:A股比10年前更便宜 房地产牛市未尽

9月3日晚间消息,近期A股已经连续走出4根阳线,涨幅已逾4%。今日大盘更是再创年内新高傲指2300点,成交量也再度放大。大盘走俏也让私募大佬赵丹阳再度强调A股牛市论,称比10年前更便宜。

今日下午在一内部会议上,赵丹阳表示,A股牛市已经开始了,大涨历史会重演,“现在A股比10年前1000多点时更便宜,投资价值更大。”不过,这需要一个大前提,即利率下行,目前利率仍然偏高。

他认为,如果任由利率持续走高的话,实体经济会垮掉。“政府现在已经认识到这个问题,并采取了系列措施,例如针对农业贷款的降息,未来类似降息可能会越来越多。”派息、低利率的公司更有投资价值。

而无数人唱空的房地产,在他看来并不悲观,一线城市包括北京的房价还会涨,甚至和香港看齐。而三四线城市中,低收入人群的收入增长、以及城镇化继续推进等因素会为房价提供支撑。总体来说房地产最高峰时期已经过了,但升浪还没走完。

据赵丹阳透露,他旗下的“赤子之心成长”自今年2月下旬成立至今净值108.79元,增长8%以上。他看好消费、医药行业,建议投资者寻找治理结构较好的企业;还对沪港通、地方政府、国企改革、新经济等提出自己的见解。

其中他认为沪港通类似催化剂,核心还在于股市本身价格便宜;而关于国企改革,他相信垄断性企业在提升盈利效应之后,各方面会上一个台阶,未来几年中国上市公司利润的提升会大于收入的提升。

他提出理财和资产配置建议,如果行业本身很好,却不一定要投资这个行业里的大企业不一定。”因为没有竞争门槛,你去投资别人也会去,会有无穷的资金和投资者参与其中和你竞争,就算行业很繁荣,也未必会有理想的回报率。”